Акция которую стоит купить, прежде чем она начнёт расти

Компания Analog Devices пережила бешеный рост на фондовом рынке в 2021 году, но инвесторы, стремящиеся воспользоваться преимуществами быстрорастущих рынков, таких как электромобили, технологии 5G и возможность промышленного подключения не должна беспокоиться из-за краткосрочной волатильности.


В последние кварталы Analog Devices демонстрирует уверенный рост . Что еще более важно, в ближайшее время он не иссякнет, так как в нем есть множество твердых катализаторов. Давайте внимательно рассмотрим причины, по которым стремительный рост этих технологических акций сохранится, и почему сейчас отличное время для того, чтобы открывать длинную позицию.

Analog Devices недавно опубликовала финансовые результаты за второй квартал. Его выручка выросла на 26% в годовом исчислении до 1,66 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль подскочила на 43% до 1,54 доллара на акцию за счет увеличения маржи. Скорректированная валовая маржа Analog увеличилась на 320 базисных пунктов до 70,9% во втором квартале по сравнению с кварталом прошлого года. Скорректированная операционная маржа выросла на 370 базисных пунктов до 41,7%.

Компания Analog Devices отметила впечатляющий рост на фоне высокого спроса. Ориентация компании на оптимизацию производственных операций также помогла ей сократить расходы в течение квартала. Более того, Analog Devices ожидает, что ее валовая прибыль во второй половине года еще больше увеличится благодаря экономии, полученной в результате консолидации производственных операций.

На долю промышленного бизнеса приходилось 59% общей выручки Analog в прошлом квартале, а рост составил 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Недавние победы в дизайне указывают на то, что он не иссякнет, в то время как более широкие перспективы рынка должны обеспечить устойчивый рост промышленного бизнеса в течение долгого времени. По оценкам сторонних организаций, ожидается, что использование возможностей подключения и автоматизации на промышленном рынке, широко известном как Индустрия 4.0, в ближайшие годы будет быстро расти, достигнув почти 20% годового роста до 2025 года.

Автомобильный бизнес Analog Devices находится на постоянном катализаторе благодаря росту количества транспортных средств и растущему спросу на электромобили. Сегмент произвел 16% от общей выручки компании в прошлом квартале, показав рост на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку производство автомобилей улучшилось по сравнению с прошлым годом.

Компания Analog Devices продемонстрировала особенно сильный рост на рынке электромобилей (EV), где спрос на системы управления батареями (BMS) увеличился более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом. В настоящее время компания поставляет свои решения BMS компании Volvo вместе с двумя азиатскими автопроизводителями и производителем автомобилей класса люкс из Европы. Учитывая, что рынок BMS, как ожидается, будет обеспечивать совокупный годовой темп роста (CAGR) почти на 20% до 2024 года, не удивляйтесь, увидев, что Analog Devices сохранит высокие уровни роста автомобильного бизнеса.

Тем не менее, коммуникационный бизнес в прошлом квартале показал слабые результаты для Analog. Выручка сегмента не изменилась из года в год из-за ограниченного развертывания сетей 5G в 2021 году. Однако компания Analog Devices с оптимизмом смотрит на улучшение ситуации, поскольку во второй половине года ожидается, что строительство 5G ускорится. Множественные драйверы роста, на которых сидит Analog, отражены в выдающихся прогнозах компании.

Компания ожидает скорректированную прибыль в размере 1,61 доллара на акцию при выручке в 1,7 миллиарда долларов в этом квартале. Скорректированная операционная маржа ожидается на уровне 42,5%. Эти цифры указывают на то, что Analog ожидает годового роста среди старших подростков в этом квартале - и, возможно, сможет поддерживать такой рост в течение долгого времени.