Учебник инвестора: Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность

Часто задают вопросы о том, как сократить риск инвестиций, но при этом получить максимальную доходность. На самом деле между риском и потенциальной доходностью существует прямо пропорциональная зависимость. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность.

Поэтому в зависимости от целей необходимо выбирать оптимальное соотношение между этими характеристиками:

Те, кто очень хочет получать высокую прибыль, могут поплатиться за свою жадность. Некоторые риски бывают скрытыми и непредсказуемыми и увлеченные эйфорией начала получения внезапной прибыли очень скоро спотыкаются о подводные камни и садятся на мель;

А очень осторожные инвесторы, могут остаться с нулевым приростом или даже уйти в минус за счет комиссии брокера.


Как сказал Уоррен Баффет: «Риск возникает, когда вы не знаете, что делаете». Поэтому при выборе инвестиций необходимо понимать, что вы покупаете и зачем. Например, покупая облигации, мы сводим риск к минимуму, но и доходность не сможет нас приятно удивить. Считается, что безрисковой является ставка на государственные облигации (В России - ОФЗ), так как риск дефолта правительств минимален.

То есть для инвестора облигации минимально рискованны, потому что есть уверенность в полном возврате средств и купонов в установленный срок, а для эмитентов, особенно корпоративных облигационных выпусков, облигации представляют риск, потому что проект, под который берется облигационный займ может не оправдать ожиданий и компания будет вынуждена изыскивать дополнительные средства для погашения облигационных обязательств.

С акциями наоборот. Для эмитентов акционный риск минимален, так как нет необходимости в возврате денег инвесторам в установленный срок (как в случае облигаций) и нет обязательств по безусловной выплате дивидендов.

А вот для инвесторов акции являются максимально рискованным инструментом, потому что у них нет уверенности, что вложенные средства и ожидаемый доход на вложенные средства вернется к ним хотя бы частично, например, из-за банкротства организации.

Такое противоположное отношение инвесторов и компаний к облигациям и акциям с позиции риска приводит к единству взглядов на доходность этих ценных бумаг и определяет их взаимоотношение между риском и доходностью.


Таким образом, при выборе ценных бумаг следует управлять рисками:

• Тщательно анализировать состояние бизнеса.
• Диверсифицировать вложения - распределять деньги в разные активы, чтобы снизить риски хотя бы там, где вы можете их увидеть.
• Инвестировать в бизнес (особенно малый или стартапы) не больше 20% свободных денег. А остальные средства вкладывать в недвижимость, валюту, золото и т.д.
• Инвестировать не спонтанно, а взвешенно, и лучше в то, что для вас понятно. Для вложения в новые компании необходим предварительный анализ и консультация специалиста.