Многие часто спрашивают, как защитить свои инвестиции от девальвации валюты. Актуальный вопрос, потому что только в 2020 году рубль обесценился к доллару на 23%, а к евро - на 34%. Расскажем, как минимизировать риск просадки портфеля.
⠀
1. Прежде всего, необходимо создать сбалансированный по валюте портфель, для того, чтобы инвестиции не зависели от колебаний курсов валют. То есть наполнить портфель как рублевыми, так и валютными акциями.
⠀
2. Добавить в портфель защитные активы, такие как облигации и еврооблигации, чтобы сделать его доходность более предсказуемой и стабильной.
⠀
3. Выбирая акции российских компаний, нужно обращать внимание на то, как компания зависит от курса рубля. Этот момент объясним поподробнее.
⠀
Кто выигрывает от девальвации: ⠀
Прежде всего, это компании, у которых выручка в иностранной валюте, а расходы в рублях. Это - компании-экспортеры. К ним относятся представители почти всего российского сырьевого сектора: Газпром, Лукойл, Роснефть, Русал, Акрон, Фосагро, Алроса, ГМК Норникель, Уралкалий, Татнефть и другие.
⠀⠀
Кто проиграет от девальвации:- Проигрывают при девальвации компании, которые имеют высокую долю валютных кредитов. Чем выше курс евро, тем дороже обходятся деньги.
- По эту сторону баррикад оказываются и компании-импортеры, у которых расходы в основном в валюте, а выручка - в рублях. Например, в эту категорию попадают продуктовые торговые сети.
Кого не затронет девальвацияЕсли у компании нет валютных доходов и расходов, то она не имеет жесткой корреляции между курсом валюты и своими финансовыми результатами. Ее финансовая устойчивость будет зависеть от общего состояния бизнеса.
